Barbeque Nation IPO avautuu tänään: Kaikki mitä sinun tarvitsee tietää
Barbeque Nation IPO: Barbeque-Nation Hospitalityn 453 miljoonan ruplan alkuperäinen julkinen tarjous (IPO) on tilattavissa 24.-26.3.2021. Sen hintaluokka on 498-500 ruplaa osakkeelta.
Kuvan lähde: Facebook/Barbeque Nation
Barbeque Nation IPO:Alkuperäinen julkinen tarjous (IPO) Barbeque-Nationin vieraanvaraisuus avattiin tilattavaksi aikaisemmin päivällä ja on tilattavissa asti Perjantaina 26. maaliskuuta 2021 . IPO: n hintaluokka on 498-500 ruplaa / osake .
Ennen 453 miljoonan ruplan listautumista Barbeque Nation keräsi lähes 203 miljardia ruplaa (2,02,89,30,500,00 ruplaa) 21 ankkurisijoittajalta 40,57,861 osakkeen sijaan, joista kukin on 500 ruplaa. tiedot pörsseistä osoitti.
Ankkurisijoittajia ovat muun muassa Goldman Sachs India, Fidelity Investment Trust, ICICI Prudential Mutual Fund ja HDFC Life Insurance Company.
Parhaat uutiset juuri nyt Napsauta tätä saadaksesi lisätietoja
Barbeque-Nation Hospitality on rento ruokailuketjuyhtiö, jota tukevat pääomasijoittaja CX Partners ja ässisijoittaja Rakesh Jhunjhunwalan yritys Alchemy Capital.
Barbeque Nationin listautumisanti sisältää uuden 180 miljoonan ruplan arvoisen osakeannin ja 54,57 470 oman osakkeen myyntitarjouksen (OFS). Liikkeeseenlaskun tuotot käytetään rahoittamaan yhtiön investoinnit uusien ravintoloiden laajentamiseen ja avaamiseen, tiettyjen lainojen ennakkomaksuun tai takaisinmaksuun sekä yleisiin yritystarkoituksiin.
OFS -reitti sisältää 10,18288 osakkeen myynnin Sayaji Housekeeping Services (SHKSL): lta, 3 39430 osaketta Azhar Dhananilta, 339430 osaketta Sadiya Dhananilta, 339430 osaketta Sanya Dhananilta, 33,23106 osaketta Tamara Private Limitediltä (TPL), 71 186 AAJV Investment Trustin (AAJVIT) osaketta ja 26 600 Menu Private Limitedin (MPL) osaketta.
Sijoittajat, jotka haluavat tilata Barbeque Nationin listautumisannin, voivat tehdä tarjouksen 30 osaketta ja niiden monikertoja. Ylemmällä hintaluokalla heidän on maksettava 15 000 ruplaa saadakseen yhden erän Barbeque-Nation Hospitalityä. Osakkeet noteerataan sekä BSE: ssä että kansallisessa pörssissä (NSE).
Barbeque Nation Hospitality oli jätti alustavat paperit viime vuoden helmikuussa, sai Sebin hyväksynnän heinäkuussa 2020 listautumisannin järjestämiseksi.
Joulukuussa 2020 Barbeque Nation Hospitality operoi 147 myyntipistettä Intiassa ja kuutta myyntipistettä kolmessa maassa - Arabiemiraateissa, Omanissa ja Malesiassa.
Axis Capital, IIFL Securities, Ambit Capital ja SBI Capital Markets johtavat IPO: n johtajia, kun taas Link Intime India on asian rekisteröijä.
Useimmat eri välitysryhmien tutkimusryhmät eivät ole arvioineet asiaa, mutta Prabhudas Lilladher on suositellut IPO -muistiinpanossaan Tilaa tarjous. KYLLÄ Securities on neuvonut välttämään listautumista.
Prabhudas Lilladher IPO -muistiinpanossaan sanoi, että annamme tilausluokituksen Barbeque Nationin listautumisannille (listan voitot), joka on yksi nopeimmin kasvavista Casual Dining Restaurant -ketjuista Intiassa. Yhtiöllä on useita kasvuvipuja, kuten 1) Valtava laajentumismahdollisuus alhaisen levinneisyyden vuoksi 2) Toimitusliiketoiminnan laajentaminen, joka on jo kasvanut 3 prosentista ennen covid -tuloja 15 prosenttiin tuloista marraskuussa 20. 3) Vahva arvoehdotus, jossa on markkinaraon sijoitus nopeasti kasvavassa casual dining -segmentissä. Negatiivinen käyttöpääoma ja 3,3 miljardin ruplan rahoitus (mukaan lukien listautumista edeltävä aika) lupaavat hyvää käännöstä ja tasaista kasvua arviolta 20 ravintolan lisäyksellä/vuosi.
Se totesi lisäksi, että Kansainvälisten toimintojen vähäinen skaalautuvuus (6 myymälää) ja ei niin vaikuttava menestys promoottoriryhmässä Sayaji Hotelsin laajentamisessa (tappio viidessä viimeisen 10 vuoden aikana), promoottorin lupaus (Rs246mn), maksukyvyttömyysmenettelyt ja OFS promoottorit IPO: lla (2,03 miljoonaa osaketta), ansaitse varovaisuutta. Uskomme, että yrityksen arvo on halpa 1,4x FY23 EV/Sales, mutta osakkeen arvo ~ 46xFY23EPS tarjoaa rajoitetun nousun. Vaikka odotamme kohtuullista listautumisvoittoa IPO-euforian vuoksi markkinoilla, operatiivisen toimituksen on parannettava merkittävästi vakavan uudelleenluokituksen kannalta pitkällä aikavälillä.
KYLLÄ Arvopaperit julkistivat listautumisilmoituksessaan, että yhtiö tavoittelee 18,8 miljardin ruplan markkina-arvoa liikkeeseenlaskun jälkeen, mikä vastaa 12,2x FY20 EV/EBITDA ja 2,2x P/S, mikä on huomattavasti vähemmän kuin QSR-vertaisryhmät, kuten Westlife ja Burger King. Ottaen kuitenkin huomioon erittäin pääomavaltaisen ja epävakaamman ruokailuliiketoimintamallin uskomme, että alennus on perusteltu. Lisäksi kun otetaan huomioon äskettäinen listautumista edeltävä jakaminen joulukuussa ja tammikuussa 50 prosentilla vähemmän kuin listautumisannilla ja COVID-huolenaiheet ovat jälleen palanneet, mikä olisi lähitulevainen vastatuuli alueelle, hinnoittelu näyttää korkeammalta puolelta ilman paljon jätetty pöydälle sijoittajille. Huomaamme myös, että aikaisemmat varainhankinnat vuonna 2018 on tehty paljon korkeammalla hinnalla, mutta perusteet ovat huonontuneet sen jälkeen. Huolimatta avaruuden vahvoista kasvunäkymistä (18 prosentin odotettu teollisuuden CAGR) ja vahvasta brändipääomasta yritykselle, jonka pitäisi auttaa markkinaosuuksien kasvussa, suosittelemme välttämään listautumista ja odottamaan parempia markkinoille tulon mahdollisuuksia listautumisen jälkeen.
